한진해운, 1억5천만달러 외자유치

한진해운은 해외에서 발생하는 운임수입을 기초자산으로 국내에선 IMF이후
최초로 미국에서 Asset Backed Commercial Paper(ABCP) ABS 발행을 통해 1
억5천만달러를 조달 예정으로 알려졌다. ABCP ABS는 이미 미국 등 선진국에
서는 널리 이용되고 있는 자금조달 수단이나 아직 국내 ABS시장에선 소개되
지 않은 것으로 이번에 한진해운이 해운운임수입을 기초로 CP를 발행해 만
기시 차환 발행(Revolving)하는 구조로 외자를 유치할 것으로 회사 관계자
는 밝혔다.
한진해운은 주간사 및 인수기관인 네덜란드계 ABN AMRO의 ABCP 발행 전문
자회사를 통해 해외 최우량 신용등급인 A-1+/P-1등급의 CP를 미국시장에서
발행함으로써 국제시장에서 신인도를 높이고 부외부채방식으로 처리의 자금
조달로 재무구조 개선과 함께 유동성을 대폭 확충시킬 수 있을 것으로 기대
된다. 3년 만기인 이번 ABCPABS의 금리는 리보+1.20% 수준이고 대금납입은
11월 중순으로 예정돼 있다.
세계에서 해운 운임을 기초로 한 ABS 발행은 극히 이례적이고 그간 여러 국
내기업이 해외 매출채권 등을 기초로 해외 ABCP ABS를 추진했으나 실제 성
사된 적은 없으며 한진해운의 성공적인 ABCP ABS발행을 계기로 국내 및 국
외 ABCP ABS활성화가 기대된다.